Антикризисный консалтинг

Исторически антикризисный консалтинг сформировался как второй способ корпоративного антикризисного управления. В тех случаях, когда руководство осознает, что оно не может своими силами справиться с трудностями, оно обращается к соответствующим специалистам за услугами по антикризисному консалтингу.

При антикризисном консалтинге, осуществляемом по инициативе менеджмента (собственника) проблемной фирмы, интересы заказчика (клиента) являются определяющими, а функции антикризисного управляющего сводятся к анализу ситуации и выработке рекомендаций на основе этого анализа.

Содержание антикризисного консалтинга в международной практике заключается, как правило, в осуществлении целого комплекса мероприятий и включает в себя проведение экспресс-анализа состояния фирмы (другое название — экспертная оценка), разработку первоочередных мер по стабилизации деятельности предприятия, диагностику кризисного состояния, а также выбор путей выхода из кризиса и разработку плана антикризисных мероприятий (рис. 4.1).

Далее осуществляется презентация плана антикризисных мероприятий собственникам фирмы, проводится корректировка
плана (в случае необходимости), затем осуществляется утверждение и контроль за его реализацией.

Рассмотрим цели и задачи каждого направления антикризисного консалтинга.

Экспресс-анализ является первым этапом антикризисного консалтинга, неотъемлемой частью процесса оздоровления фирмы и направлен на определение путей вывода его из кризиса. Проведение данного этапа антикризисного управления дает возможность сокращения времени и финансовых ресурсов всех заинтересованных лиц.

Сроки проведения экспресс-анализа зависят от сложности и масштабов бизнеса, стадии кризиса и достоверности данных о хозяйственной деятельности фирмы. Обычно он проводится за период от одного дня до трех недель (в отношении крупнейших компаний).

Экспертная оценка состоит из трех этапов, которые должны быть адаптированы к ситуации в конкретной фирме (рис. 4.2):

• сбор информации;
• анализ информации и подсчет (калькуляция) данных;
• оценка результатов.

Следует иметь в виду, что по сложившейся зарубежной практике антикризисного консалтинга, если выявляется потребность в стабилизации или мероприятия по стабилизации уже проводятся, их следует инициировать или продолжать, не дожидаясь результатов экспертной оценки.

Сбор информации необходим для анализа состояния фирмы, определения проблем, поиска ответов на ключевые вопросы, стоящие перед заинтересованными сторонами бизнеса должника.

Эти исследования могут быть выполнены посредством проведения деловых встреч с руководством, сравнительного анализа и оценки состояния бухгалтерского, финансового, налогового и управленческого учета, инвентаризации обязательств фирмы и ее производственных мощностей, ресурсов.

Необходимо отметить, что очень часто кризисные явления сопровождаются потерей или искажением информации о делах фирмы. Поскольку на основе анализа неполной или искаженной информации невозможно сделать реалистичные выводы, важнейшим условием проведения экспертной оценки является обеспечение достоверности информации.

В зарубежной практике антикризисного консалтинга очень большое значение имеет принцип «Стать твердо» (Stay hard), что
означает встать на твердую почву достоверной информации.

Все эти оценки имеют ориентировочный характер, и сделать их надо быстро.

После проведения данной части исследования и встреч с руководством полученная информация должна позволить определить основные риски бизнеса и методы работы с ними, дать оценку действиям руководства фирмы в создавшихся условиях.

В рамках экспертной оценки также проводится анализ ликвидности фирмы, предусматривающий определение немедленной потребности в денежных средствах.

Путем сравнения текущих денежных потоков и имеющихся финансовых инструментов оценивается возможность угрозы денежного кризиса фирмы. Для того чтобы представить реальную картину, следует особенно четко спрогнозировать даты поступления денежных средств на расчетный счет предприятия.

Также потребуется провести проверку надежности клиентов и контрагентов, что поможет выявить возможности по стабилизации фирмы.

При проведении экспертной оценки кризисного предприятия следует проверить достоверность финансовых данных. Этот вопрос также связан с репутацией руководства и наличием рисков менеджмента.

В настоящее время в зарубежной практике антикризисного управления используются такие методы экспресс-анализа, как финансовое планирование, анализ «ABC», анализ «SWOT», анализ технологий, имеющихся в портфеле предприятия, и анализ чувствительности финансовых результатов фирмы к принимаемым управленческим решениям.

Если анализ текущих денежных потоков указывает на нежизнеспособность фирмы в краткосрочной перспективе, необходимо определить, что может быть сделано для стабилизации положения. В то же время анализ дефицита текущего бюджета может показать, что, несмотря на возможность проведения некоторых стабилизационных мероприятий в краткосрочной перспективе, достижение уровня жизнеспособности фирмы будет маловероятным.

При определении стабилизационных мероприятий, которые являются вторым этапом сложившейся практики консалтингового антикризисного управления, оцениваются способности и ресурсы команды, менеджмента, рассматриваются сроки и средства, которые понадобятся для достижения результата.

При этом следует иметь в виду, что чем больше времени прошло после наступления кризиса, тем выше риск того, что бизнес не будет восстановлен. Если существует вероятность того, что стабилизационные мероприятия могут быть осуществлены и они не выходят за пределы финансовых ограничений, появляется возможность ответить на последний вопрос экспертной оценки: «Каковы наилучшие пути выхода из кризиса?»

В рамках анализа хозяйственной деятельности, являющегося важнейшим этапом экспертной оценки, выявляются имеющиеся перспективы данного бизнеса.

В первую очередь следует проанализировать уровень текущих потоков денежных средств от основной деятельности в целях выявления необходимых улучшений в системе сбыта продукции (услуг) предприятия. При выполнении этой процедуры необходимо исключить единовременные операции, которые искажают отчет по текущему движению денежных потоков (т.е. продажа активов или изменение структуры оборотного капитала).

На этой стадии реализации экспресс-анализа фирмы информация об ее жизнеспособности в долгосрочной перспективе ограничена. Она должна только прогнозироваться. Во всех случаях следует рассмотреть имеющиеся альтернативы. При этом может возникнуть необходимость принятия решений о приостановке деятельности по сбыту продукции, введению процедуры банкротства или продаже бизнеса.

Важной составной частью системы антикризисного консалтинга в зарубежной практике, разрабатываемой по результатам
экспертной оценки предприятия или параллельно с ней, является программа срочных мероприятий по сохранению фирмы — программа стабилизации. Успех стабилизации зависит от способности руководства реализовать данную программу. Услуги по оздоровлению предприятия не могут быть успешно выполнены, если команда управленцев не способна стабилизировать положение на нем.

Неотъемлемой частью программы стабилизации является установление текущих финансовых потребностей фирмы и ведение ежедневного учета денежных потоков. Реальная экономическая ситуация определяет временной период, на который необходимо подготовить краткосрочный прогноз движения денежных средств.

Также должны быть отражены все платежи, необходимые для продолжения хозяйственной деятельности (т.е. фонд заработной платы, арендные, коммунальные и другие платежи). Начальное положение определяется путем проведения полной выверки с учетом всех неоплаченных счетов. Генеральный и финансовый директоры фирмы оценивают преимущества еженедельного «движущегося» прогноза как инструмента менеджмента для выявления и предотвращения проблем и, в частности, как инструмента финансового управления. Кроме того, в ходе экспертной оценки готовится сводка существующих финансовых инструментов.

Текущие финансовые решения должны учитывать только источники финансирования, доступные для фирмы. Проведение краткосрочных действий в начале процедуры оздоровления является критической фазой, необходимой, среди прочего, для поддержания информированности заинтересованных сторон.

Анализ процесса реализации программы стабилизации и контроль выполнения договорных обязательств, а также мониторинг проводимых работ является очень важной частью деятельности антикризисного управляющего на данном этапе.